Guia do Tesouro Direto 2026 — Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado: Qual Usar e Como Comprar
O Tesouro Direto tem a melhor combinação de segurança, liquidez e rentabilidade do mercado brasileiro — e começa a partir de R$ 30. Mas Selic, IPCA+ e Prefixado têm usos diferentes. Este guia explica cada um, quando usar, como a tributação funciona e o passo a passo para comprar.
Guia do Tesouro Direto 2026
Gratuito · PDF · 11 páginas · 8 capítulos · Selic 15% · IPCA+6,34% · Prefixado 14,30%
Quero o guia gratuitoComo funciona após o cadastro
📧 Receba o email
Você recebe o PDF direto na caixa de entrada em segundos
📄 Abra o PDF
11 páginas com 8 capítulos, tabelas de decisão e simulações
🏛️ Escolha o título certo
Use a tabela de decisão para cada objetivo financeiro
Os 8 capítulos — prévia do guia
O guia cobre o Tesouro Direto do zero ao avançado: o que é cada título, simulações com taxas reais de março de 2026, a tributação completa (IOF + IR regressivo), o que é marcação a mercado e quando ela é risco — e a tabela de decisão para escolher o título certo para cada objetivo.
O que é o Tesouro Direto — e por que o governo paga juros para você
O programa do Tesouro Nacional, como funciona a compra de títulos, a garantia do governo federal, a partir de R$ 30, e a tabela comparativa dos três tipos de título disponíveis em março de 2026.
Tesouro Selic: liquidez, segurança e o produto mais simples da renda fixa
Como o Tesouro Selic funciona (~15% a.a.), por que não tem marcação a mercado, simulação de R$ 10.000 por diferentes prazos (vs. poupança), e quando ele é a escolha certa.
Tesouro IPCA+: proteção real contra a inflação no longo prazo
IPCA + 6,34% a.a.: o que é o spread fixo, por que garante retorno acima da inflação em qualquer cenário, tabela com 4 cenários de IPCA, e quando NÃO usar o IPCA+.
Tesouro Prefixado: quando travar uma taxa faz sentido
Taxa fixa de 14,30% a.a.: comparativo com Tesouro Selic em 5 cenários de Selic futura, marcação a mercado positiva em queda de juros, e as 3 situações em que o Prefixado faz sentido.
Tributação: IOF, IR regressivo e o que muda conforme o prazo
Tabela de IOF por dia (96% no dia 1 → 0% no dia 30), tabela regressiva de IR (22,5% → 15%), impacto real em R$ 10.000, e a diferença entre Tesouro Direto e fundos (come-cotas).
Marcação a mercado: por que o preço varia antes do vencimento
O que é marcação a mercado, por que IPCA+ e Prefixado oscilam, tabela com 5 cenários de variação de taxa, e por que carregar até o vencimento elimina o risco de perda.
Como comprar no Tesouro Direto: passo a passo prático
5 passos do início ao fim: abertura de conta em corretora, transferência, acesso ao portal, escolha do título e confirmação. Custos: taxa B3 de 0,2% a.a. e IR na tabela regressiva.
Qual título escolher — plano de ação por objetivo
Tabela de decisão com 6 objetivos (reserva, curto prazo, meta 3–5 anos, aposentadoria, renda periódica), plano de 4 etapas e quando diversificar entre os três tipos de título.
O PDF detalha cada título com tabelas de simulação e critérios de escolha
Taxas reais de março de 2026: Selic 15%, IPCA+ 6,34%, Prefixado 14,30%.
Os três títulos do Tesouro Direto — comparativo direto
Todos os títulos do Tesouro Direto têm garantia do governo federal e liquidez diária. A diferença está na forma como rendem, no comportamento antes do vencimento e no objetivo para o qual cada um é adequado.
| Título | Rentabilidade | Oscila antes do venc.? | Ideal para |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | ~15% a.a. (Selic) | Não — sobe todo dia | Reserva / curto prazo |
| Tesouro IPCA+ 2029 | IPCA + 6,34% a.a. | Sim — marcação a mercado | Médio prazo (3–5 anos) |
| Tesouro IPCA+ 2035 | IPCA + 6,37% a.a. | Sim — marcação a mercado | Longo prazo (5–10 anos) |
| Tesouro Prefixado 2026 | 14,30% a.a. | Sim — marcação a mercado | Curto / travar taxa |
| Tesouro Prefixado 2029 | 14,10% a.a. | Sim — marcação a mercado | Médio / aposta de queda |
Tributação do Tesouro Direto — IR e IOF
O Tesouro Direto segue a tabela regressiva de IR: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. Ao contrário dos fundos, não há come-cotas — o IR só é pago no resgate. O IOF existe apenas nos primeiros 30 dias e é zerado a partir do 31º dia.
| Prazo de aplicação | Alíquota de IR | IOF | Impacto em R$ 1.500 de rendimento |
|---|---|---|---|
| Até 6 meses | 22,5% | 0% (após 30d) | Paga R$ 338 de IR |
| 6 a 12 meses | 20,0% | 0% | Paga R$ 300 de IR |
| 12 meses a 2 anos | 17,5% | 0% | Paga R$ 263 de IR |
| Acima de 2 anos | 15,0% | 0% | Paga R$ 225 de IR |
| Primeiros 30 dias | 22,5% + IOF | 96% → 0% | IOF reduz o rendimento |
Estratégia de prazo: para dinheiro de longo prazo, a alíquota de 15% (acima de 2 anos) é o menor nível de IR disponível na renda fixa tributável. LCI e LCA isentas têm carência mínima de 90 dias — avaliar a comparação no líquido.
Você sabe qual título certo para o seu objetivo?
O guia tem a tabela de decisão para 6 objetivos diferentes — da reserva de emergência à aposentadoria — com o raciocínio por trás de cada escolha.
Quero o guia gratuitoDúvidas frequentes sobre o Tesouro Direto
O que é o Tesouro Direto?
O programa do Tesouro Nacional que permite comprar títulos da dívida pública federal pela internet, a partir de R$ 30. Ao comprar, você empresta dinheiro ao governo e recebe juros. A garantia é o próprio governo federal — o menor risco de crédito disponível no Brasil. Existem três tipos: Selic, IPCA+ e Prefixado.
Qual a diferença entre Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado?
Tesouro Selic: pós-fixado à Selic (~15% a.a.), sem oscilação de preço — ideal para reserva de emergência. Tesouro IPCA+: IPCA + taxa fixa (hoje IPCA+6,34%) — garante retorno real acima da inflação, ideal para médio/longo prazo. Tesouro Prefixado: taxa fixa (~14,30% a.a.) — aposta que a Selic vai cair. IPCA+ e Prefixado sofrem marcação a mercado antes do vencimento.
O que é marcação a mercado e quando é um risco?
Marcação a mercado é a atualização diária do preço dos títulos IPCA+ e Prefixado. Se a Selic sobe, o preço cai. Se a Selic cai, o preço sobe. Isso só é um risco se você vender antes do vencimento em momento desfavorável. Quem carrega até o vencimento recebe exatamente a taxa contratada. O Tesouro Selic não sofre marcação relevante.
Qual o IR do Tesouro Direto?
Tabela regressiva: até 6 meses = 22,5%; de 6 a 12 meses = 20%; de 12 meses a 2 anos = 17,5%; acima de 2 anos = 15%. IOF regressivo nos primeiros 30 dias (96% no dia 1, 0% no dia 30). Não há come-cotas no Tesouro Direto — o IR só é pago no resgate.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
No Tesouro Selic: praticamente impossível — o preço sobe todos os dias. No IPCA+ e Prefixado: possível perda se vender antes do vencimento com Selic subindo. Quem carrega até o vencimento recebe a taxa contratada, sem risco de perda nominal. Nunca invista em IPCA+ ou Prefixado com dinheiro que pode precisar antes do prazo.
O guia é mesmo gratuito?
Sim, 100% gratuito. Você preenche nome e email e recebe o PDF com 11 páginas e 8 capítulos direto na caixa de entrada em segundos. Sem cobrança, sem cartão, sem compromisso.
Você sabe qual Tesouro Direto faz sentido para você agora?
11 páginas. 8 capítulos. Gratuito. Taxas reais de março de 2026.
Baixar o guia agoraAviso importante: Material exclusivamente educacional. Não constitui recomendação de investimento. Selic: 15,00% a.a. | CDI: 14,90% a.a. | IPCA 12m: 3,81% | Poupança: ~6,17% a.a. Dados BCB: março de 2026. ANCORD nº 50352.
