FGC: O Que É e Até Quanto Você Está Protegido

Quando você coloca dinheiro em um CDB, uma LCI ou na poupança, existe uma proteção por trás chamada FGC — Fundo Garantidor de Créditos. Ele funciona como uma espécie de "seguro" para o seu dinheiro caso a instituição financeira quebre. Mas nem tudo é coberto, e existem limites. Neste artigo, você vai entender exatamente como o FGC funciona, o que ele protege e o que fica de fora.

O que é o FGC?

O FGC — Fundo Garantidor de Créditos — é uma entidade privada sem fins lucrativos, criada em 1995, que tem como objetivo proteger depositantes e investidores de determinados produtos financeiros. Se um banco, financeira ou cooperativa de crédito associada ao FGC quebrar ou for liquidada, o fundo ressarce os clientes até um determinado limite.

O FGC é mantido por contribuições das próprias instituições financeiras associadas — cada uma destina um percentual dos depósitos captados para o fundo. Ou seja, não é um órgão do governo, mas sim uma entidade do sistema financeiro privado que funciona como rede de proteção.

Quais investimentos são cobertos pelo FGC?

Nem tudo que você investe tem a proteção do FGC. Veja a lista completa do que é coberto e o que não é:

Fonte: FGC (fgc.org.br). Lista atualizada em fevereiro de 2026.

Limites de cobertura: como funcionam?

O FGC tem dois limites que você precisa conhecer. Entender esses limites é fundamental para saber até onde vai a proteção do seu dinheiro:

Exemplo prático: como o limite por instituição funciona

Imagine que você tem investimentos em três bancos diferentes e todos são cobertos pelo FGC:

No exemplo acima, se os três bancos quebrassem ao mesmo tempo, você receberia R$ 700 mil do FGC — os R$ 50 mil excedentes no Banco C ficariam sem cobertura.

O limite global de R$ 1 milhão

Além do limite por instituição, existe um teto global: o FGC ressarce no máximo R$ 1.000.000 por CPF a cada período de 4 anos, somando todas as instituições. Esse limite foi criado em 2017 para evitar que investidores concentrassem valores muito altos em bancos de maior risco apenas pela proteção do FGC.

FGC vs. Garantia do Governo Federal: qual a diferença?

Essa é uma confusão comum. Existem dois tipos de garantia no mercado de renda fixa brasileiro, e eles funcionam de formas bem diferentes:

Como funciona o ressarcimento do FGC?

Se uma instituição financeira for liquidada pelo Banco Central, o FGC entra em ação para devolver o dinheiro dos clientes que tinham produtos cobertos. O processo funciona assim:

1. Decretação da liquidação. O Banco Central decreta a intervenção ou liquidação extrajudicial da instituição. A partir desse momento, todas as operações são paralisadas.

2. Apuração dos valores. O FGC levanta os saldos de cada cliente com base nos registros da instituição. O valor coberto inclui o principal investido mais os rendimentos até a data da intervenção, limitado a R$ 250 mil por CPF.

3. Pagamento. O FGC disponibiliza o ressarcimento, geralmente por meio de uma instituição pagadora. Historicamente, o prazo tem variado de algumas semanas a poucos meses após a decretação da liquidação.

4. Valores excedentes. O que ultrapassar R$ 250 mil por instituição entra na massa de credores da liquidação — ou seja, pode ou não ser recuperado, dependendo dos ativos restantes da instituição.

Boas práticas para aproveitar a proteção do FGC

Respeite o limite de R$ 250 mil por instituição. Se você tem mais do que esse valor para aplicar em produtos cobertos pelo FGC, uma estratégia citada por educadores financeiros é distribuir entre diferentes instituições, mantendo cada uma abaixo do limite.

Considere a solidez da instituição emissora. O FGC é uma proteção importante, mas não deve ser o único critério. Verificar o rating de crédito e a saúde financeira do banco emissor ajuda a reduzir o risco de precisar acionar o fundo.

Some todos os produtos na mesma instituição. O limite de R$ 250 mil considera a soma de todos os produtos cobertos que você tem no mesmo banco: CDB + poupança + LCI, por exemplo. Se o total passa de R$ 250 mil naquela instituição, o excedente não é coberto.

Para valores maiores, considere títulos públicos. Quem tem mais de R$ 250 mil para aplicar em renda fixa pode considerar os títulos do Tesouro Direto, que têm garantia do Governo Federal sem limite de valor.

Perguntas frequentes sobre o FGC

O que é o FGC?

O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) é uma entidade privada que protege investidores de produtos como CDB, LCI, LCA e poupança em caso de falência da instituição financeira. Garante até R$ 250 mil por CPF por instituição.

Qual o limite de cobertura do FGC?

R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, com um limite global de R$ 1.000.000 por CPF a cada 4 anos considerando todas as instituições.

Quais investimentos são cobertos pelo FGC?

Poupança, CDB, LCI, LCA, LC, LH e depósitos à vista. Não são cobertos: Tesouro Direto (tem garantia do Governo Federal), debêntures, CRI, CRA e fundos de investimento.

O Tesouro Direto é coberto pelo FGC?

Não, mas não precisa — o Tesouro Direto é garantido pelo Governo Federal, que é considerado o emissor de menor risco de crédito do país.

Como funciona o ressarcimento do FGC?

Quando uma instituição é liquidada, o FGC apura os valores de cada cliente e realiza o pagamento, que historicamente ocorre em semanas a poucos meses. O valor cobre principal + rendimentos até a data da intervenção, respeitando o limite de R$ 250 mil.