Ganho de Capital em Investimentos: Como Calcular e Pagar IR
Aviso legal: Este conteúdo é educacional. As alíquotas e regras podem mudar. Consulte a Receita Federal para informações oficiais.
Vendeu ações, FIIs, imóveis ou criptomoedas com lucro? Você precisa calcular o ganho de capital e, na maioria dos casos, pagar Imposto de Renda. Neste guia completo, explico como funciona o cálculo, quais são as alíquotas, quando há isenção e como pagar o DARF corretamente.
O que você vai aprender:
- O que é ganho de capital e como calcular
- Alíquotas de IR para cada tipo de investimento
- Isenções e casos especiais
- Como compensar prejuízos
- Como gerar e pagar o DARF
- Como declarar no Imposto de Renda anual
1. O Que é Ganho de Capital?
Ganho de capital é o lucro que você obtém quando vende um bem ou investimento por um valor maior do que pagou. A fórmula básica é:
Ganho de Capital = Preço de Venda - Custo de Aquisição - Despesas
Por exemplo:
Compra de 100 ações a R$ 20,00 = R$ 2.000,00
Venda de 100 ações a R$ 30,00 = R$ 3.000,00
Corretagem e taxas = R$ 20,00
Ganho de Capital = R$ 3.000 - R$ 2.000 - R$ 20 = R$ 980,00
2. Alíquotas de IR por Tipo de Investimento
Cada tipo de investimento tem uma alíquota diferente de IR sobre o ganho de capital:
| Tipo de Operação | Alíquota IR | Isenção |
|---|---|---|
| Ações (swing trade) | 15% | Vendas até R$ 20 mil/mês |
| Ações (day trade) | 20% | Sem isenção |
| FIIs | 20% | Sem isenção |
| ETFs de ações | 15% | Sem isenção |
| ETFs de renda fixa | 15% a 25% | Sem isenção |
| Opções | 15% | Sem isenção |
| Criptomoedas | 15% a 22,5% | Vendas até R$ 35 mil/mês |
| Imóveis | 15% a 22,5% | Vários casos (veja abaixo) |
3. Isenções de Ganho de Capital
3.1 Isenção para Ações (R$ 20 mil/mês)
A isenção mais conhecida é para operações com ações em swing trade:
✅ Regra de isenção:
Se o total de vendas de ações no mês for inferior a R$ 20.000,00, o ganho de capital é isento de IR. Atenção: o que conta é o valor total de vendas, não o lucro.
⚠️ A isenção NÃO se aplica a:
- Day trade (compra e venda no mesmo dia)
- FIIs (Fundos Imobiliários)
- ETFs
- Operações com opções
- BDRs
3.2 Isenção para Criptomoedas (R$ 35 mil/mês)
Para criptomoedas, a regra é similar, mas com valor diferente:
✅ Isenção cripto: Se o total de alienações (vendas) de criptoativos no mês for inferior a R$ 35.000,00, o ganho é isento. Acima desse valor, paga-se de 15% a 22,5% conforme a faixa de lucro.
3.3 Isenção para Imóveis
Existem várias situações de isenção para imóveis:
- Único imóvel até R$ 440 mil: Isento se for o único imóvel do vendedor e não tenha vendido outro nos últimos 5 anos
- Compra de outro imóvel em 180 dias: Isento se usar todo o valor da venda para comprar outro imóvel residencial em até 180 dias (uma vez a cada 5 anos)
- Imóvel adquirido antes de 1969: Isento
- Desapropriação para reforma agrária: Isento
4. Como Calcular o Ganho de Capital
4.1 Cálculo para Ações
Exemplo: Venda de ações com lucro
Compra: 500 ações PETR4 a R$ 28,00 = R$ 14.000,00
Taxas na compra (corretagem + emolumentos): R$ 15,00
Custo de aquisição: R$ 14.015,00
Venda: 500 ações PETR4 a R$ 35,00 = R$ 17.500,00
Taxas na venda: R$ 18,00
Valor líquido da venda: R$ 17.482,00
Ganho de capital: R$ 17.482 - R$ 14.015 = R$ 3.467,00
IR devido (15%): R$ 3.467 × 15% = R$ 520,05
4.2 Cálculo para FIIs
Exemplo: Venda de FII com lucro
Compra: 100 cotas HGLG11 a R$ 160,00 = R$ 16.000,00
Custo de aquisição (com taxas): R$ 16.020,00
Venda: 100 cotas HGLG11 a R$ 175,00 = R$ 17.500,00
Valor líquido da venda: R$ 17.478,00
Ganho de capital: R$ 17.478 - R$ 16.020 = R$ 1.458,00
IR devido (20%): R$ 1.458 × 20% = R$ 291,60
5. Compensação de Prejuízos
Se você teve prejuízo em operações anteriores, pode compensar com lucros futuros:
| Tipo de Operação | Pode compensar com |
|---|---|
| Prejuízo em swing trade (ações) | Lucro em swing trade, FIIs, ETFs |
| Prejuízo em day trade | Apenas lucro em day trade |
| Prejuízo em FIIs | Lucro em FIIs e ações (swing trade) |
Exemplo de compensação:
Janeiro: Prejuízo em ações = -R$ 2.000,00
Fevereiro: Lucro em ações = R$ 3.000,00
Base de cálculo: R$ 3.000 - R$ 2.000 = R$ 1.000,00
IR devido: R$ 1.000 × 15% = R$ 150,00
6. Como Pagar o DARF
O IR sobre ganho de capital deve ser pago até o último dia útil do mês seguinte à operação:
Passo a passo para gerar o DARF:
- 1. Acesse o Sicalc Web
- 2. Clique em "Cálculo e Emissão do DARF"
- 3. Selecione "IRPF - Ganhos de Capital"
- 4. Informe o código da receita:
- 6015 - Ganhos em bolsa (ações, FIIs, ETFs)
- 4600 - Ganhos em outros bens (imóveis, cripto)
- 5. Informe o período de apuração (mês/ano da venda)
- 6. Informe o valor do imposto
- 7. Gere o DARF e pague (pode ser via Pix)
Atenção: DARF com valor inferior a R$ 10,00 não precisa ser pago. Acumule até atingir esse valor mínimo.
7. Como Declarar na DIRPF Anual
Além de pagar o DARF mensalmente, é necessário declarar as operações na declaração anual:
| Operação | Onde declarar |
|---|---|
| Ações (swing trade) | Renda Variável → Operações Comuns |
| Ações (day trade) | Renda Variável → Day Trade |
| FIIs | Renda Variável → Operações FII |
| ETFs | Renda Variável → Operações Comuns |
| Criptomoedas | Ganhos de Capital → Moeda Estrangeira/Criptoativos |
| Imóveis | Ganhos de Capital → Bens Imóveis (use o GCAP) |
8. Links Úteis
Perguntas Frequentes
O que é preço médio de aquisição?
É a média ponderada do custo das suas compras. Se você comprou 100 ações a R$ 10 e depois 100 a R$ 12, o preço médio é (1000+1200)/200 = R$ 11,00 por ação.
Posso compensar prejuízo de anos anteriores?
Sim. Prejuízos não compensados podem ser utilizados em meses/anos futuros, sem prazo de prescrição, desde que sejam do mesmo tipo de operação.
Day trade de FII paga quanto de IR?
FII não tem diferenciação entre day trade e swing trade. A alíquota é sempre 20% sobre o ganho.
Dividendos contam para o limite de R$ 20 mil?
Não. O limite de R$ 20 mil considera apenas as vendas de ações, não os dividendos ou JCP recebidos.
Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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