O Que é IOF e Como Afeta Seus Investimentos
Aviso legal: Este conteúdo é educacional e não constitui recomendação de investimento. Regras tributárias podem mudar. Consulte um profissional certificado.
Se você já pesquisou sobre CDB ou Tesouro Selic, provavelmente se deparou com o termo "IOF". Esse imposto pode consumir quase todo o rendimento se você resgatar nos primeiros dias. Neste artigo, você vai entender como funciona, quando incide e como evitar seu impacto.
O que você vai aprender:
- O que é o IOF e quando incide
- A tabela regressiva completa (dia a dia)
- Quais investimentos pagam e quais são isentos
- Simulação prática do impacto no rendimento
- Como evitar o IOF na prática
O que é o IOF?
IOF é a sigla para Imposto sobre Operações Financeiras. Em investimentos de renda fixa, ele incide sobre o rendimento (não sobre o valor investido) quando o resgate ocorre nos primeiros 30 dias da aplicação.
A lógica é simples: o IOF é um imposto regressivo que começa em 96% no dia 1 e vai caindo a cada dia até chegar a 0% no dia 30. Após 30 dias, o IOF é zero e não incide mais.
Tabela regressiva do IOF
| Dia | IOF | Dia | IOF | Dia | IOF |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 96% | 11 | 63% | 21 | 30% |
| 2 | 93% | 12 | 60% | 22 | 26% |
| 3 | 90% | 13 | 56% | 23 | 23% |
| 4 | 86% | 14 | 53% | 24 | 20% |
| 5 | 83% | 15 | 50% | 25 | 16% |
| 6 | 80% | 16 | 46% | 26 | 13% |
| 7 | 76% | 17 | 43% | 27 | 10% |
| 8 | 73% | 18 | 40% | 28 | 6% |
| 9 | 70% | 19 | 36% | 29 | 3% |
| 10 | 66% | 20 | 33% | 30 | 0% |
Fonte: Decreto nº 6.306/2007. A alíquota incide sobre o rendimento, não sobre o valor investido.
Impacto prático: simulação
R$ 10.000 em CDB 100% CDI — resgate no dia 7
Rendimento bruto em 7 dias: ≈ R$ 29
IOF (76%): R$ 29 × 0,76 = R$ 22
IR (22,5%): (R$ 29 - R$ 22) × 0,225 = R$ 1,57
Rendimento líquido: ≈ R$ 5,43 (81% perdido em impostos)
R$ 10.000 em CDB 100% CDI — resgate no dia 31
Rendimento bruto em 31 dias: ≈ R$ 124
IOF: R$ 0 (após 30 dias)
IR (22,5%): R$ 124 × 0,225 = R$ 28
Rendimento líquido: ≈ R$ 96 (sem impacto do IOF)
⚠️ O IOF pode eliminar seu rendimento
No exemplo acima, resgatar no 7º dia fez com que 81% do rendimento fosse consumido por IOF + IR. Esperar apenas mais 23 dias eliminaria completamente o IOF. Para reserva de emergência, o ideal é que o dinheiro já esteja aplicado há mais de 30 dias.
Quais investimentos pagam IOF e quais são isentos?
| Investimento | IOF (até 30 dias) | Observação |
|---|---|---|
| CDB | Sim | Sobre o rendimento |
| Tesouro Selic | Sim | Sobre o rendimento |
| Tesouro IPCA+ / Prefixado | Sim | Sobre o rendimento |
| Fundos de renda fixa | Sim | Sobre o rendimento |
| LCI / LCA | Isento | Isenta de IOF e IR |
| Poupança | Isento | Isenta de IOF e IR |
💡 Dica prática: Se você está montando reserva de emergência em CDB ou Tesouro Selic, aplique o dinheiro o quanto antes. Assim, quando precisar resgatar, o IOF já terá zerado. O IOF é temporário — depois de 30 dias, nunca mais incide sobre aquela aplicação.
Perguntas frequentes
O que é IOF?
Imposto sobre Operações Financeiras. Em renda fixa, incide sobre o rendimento nos primeiros 30 dias.
Quais investimentos pagam IOF?
CDB, Tesouro Direto e fundos de renda fixa. LCI, LCA e poupança são isentos.
Quanto é o IOF no primeiro dia?
96% sobre o rendimento. Cai a cada dia até 0% no 30º dia.
Após 30 dias ainda pago IOF?
Não. A partir do 30º dia é zero. Só o IR continua.
Poupança paga IOF?
Não. Isenta de IOF e IR. Mas só rende no aniversário — resgate antes perde o rendimento do mês.
Adriano Freire
Assessor de Investimentos | ANCORD nº 50352
Adriano Freire é Assessor de Investimentos credenciado pela ANCORD (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários), com registro nº 50352. Especialista em educação financeira e assessoria personalizada sobre investimentos e mercado financeiro.
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